康养文旅融合撬动8000亿，各路资本大鳄抢滩布局康养市场
时间：2019-03-22作者：admin
健康中国战略背景下，健康新产业、新业态、新模式涌现并外延扩大，大健康产业进入快速发展的黄金期。在大健康行业众多细分子领域中，健康养老产业的发展速度高于其他医疗、医药等传统领域。
从万科170余个养老项目布局、保利养老产业全产业链资本切入，再到中国人寿百亿资本升级注入康养产业，各路资本大鳄陆续瞄准康养市场，优势企业纷纷布局，康养产业迎来风口。康养产业因其关联性强、覆盖领域广的特征，极易与文化事业、旅游产业、绿色农业融合创新，迸发出新的生机活力，为我们探讨文旅融合视野下康养产业的发展提供新思路。
一、康养产业发展背景：康养福利时代来临，拥抱产业蓝海
健康养老需求催生康养业态。老龄化社会压力、亚健康、雾霾与疾病、慢病与压力的关注忧虑和经济增长下对高品质生活、医疗康复、健康活力的核心诉求之间的矛盾催生医疗旅游、养老服务等康养业态。
顶层设计持续加码迎来政策福利。从2013年“加快养老服务业”，2014年“医养结合+农村养老服务设施”，2015年“中医药+医养结合+智慧养老”，2016年“健康中国2030规划”，2017年养老政策“质量提升年”，到2018年“新设老龄健康司”，六年来出台各种优惠补贴、土地政策及支付体系细化专项鼓励政策百余项。在“健康中国”战略引领，健康服务业业态指引，养老服务设施用地保障，养老服务市场培育激活，养老支付体系逐渐完善的背景下，标准化、规范化、多产业融合成为我国康养产业主基调。
多业态撬动亿万蓝海市场。需求和政策双重利好下，大健康、基因测序、生命医学、中医养生、养生旅游等众多康养产业相关概念备受市场和资本关注，房企、险企、国企等复合型企业纷纷进军养老产业。消费升级趋势下，复合型高端化康养消费呈趋势化。
大健康产业带动医疗养老。《“健康中国2030”规划纲要》、《关于开展健康城市健康村镇建设的指导意见》指出我国大健康产业要“立足全人群和全生命周期两个着力点，突出解决好妇女儿童、老年人、残疾人、低收入人群等重点人群的健康问题”。在大健康行业细分子领域中，健康养老服务呈高速增长态势，有较大投资机会。
二、康养产业市场探析：市场需求庞大，有效供给缺乏
康养产业目标客群有银发养老客群（老年人群）、养生保健客群（中青年人群）、医疗康复客群（疾病人群）、美容康体客群（健康人群）。当前，市场聚焦老年人群和亚健康人群，随着需求多样、市场细分、产业外延，美容美体人群、母婴人群也晋升为新一代康养消费群体。康养产业呈现市场需求庞大，发展前景广阔，但有效供给不足，产业发展机遇与挑战并存的特征。
（一）需求透视：产业进程加速，品质化服务需求大
1.养老透视：我国老年人口基数庞大，养老需求大，老龄化城乡倒置背景下农村养老问题突出。
截止2018年1月，我国60周岁及以上老年人口共计24090万人，占总人口数的17.3%（国际老龄化社会标准10%）（见图1），老龄化进程加快，庞大的老年群体具有普遍的消费需求、较强的消费能力和购买养老服务的强烈意向。随着我国人口深度养老化，基数大、增长快、结构分化，以及2020年50后婴儿潮群体步入养老刚需，我国健康养老产业进程进一步加快。预测2030年中国老年康养产业市场消费需求将达到20万亿元左右，老年产业规模到2020年和2030年将分别达到8万亿元和22万亿元，对GDP拉动分别达到6%和8%，产业远景可期，将成为名副其实的国家经济支柱之一。
人口老龄化背景下，我国农村地区的养老问题更为突出。中国当前有6亿多农村人口，在老龄化城乡倒置、未富先老现象、农村青壮年劳动力转移、传统家庭养老功能弱化、农村医疗保障制度不健全的挑战下，广大农村老年人群的养老问题将是乡村振兴中亟需解决的重要课题和时代性难题，也将是未来康养产业的重要布局和趋势选择。而农村老年人养老主观需求集中在医疗需求、经济供养需求、精神慰藉需求和生活照料需求。
图1 2000-2017年中国65岁以上老年人口及占比
（数据来源：2000-2017年国民经济和社会发展统计公报）
2.亚健康观：亚健康人群康养消费需求大，疗养类康养服务受推崇。
随着亚健康问题的日趋突出及人们对健康问题的日益重视（见图2），社会对于亚健康防治的需求日益增长，亚健康人群康养市场逐渐成为我国康养市场主要构成之一。我国主流城市中白领亚健康比例高达76%，其中接近6成处于过劳状态。亚健康问题的普遍存在带动休闲旅游、中医养生、康复运动、心理咨询等疗养类康养产业。
（二）宏观供给：供给能力不足，多业布局推动产业集聚和溢出外延
1.从供给总量看，康养产业供需失衡间矛盾凸显。
我国康养产业存在基础设施供应不足、产业结构不够健全、康养专业人才匮乏等问题。《2017年社会服务发展统计公报》相关数据显示：2017年，全国有600多个城市基本没有康复专科医院，康复医学床位数占医疗机构总床位数比重仅为1.8%；我国养老服务机构2.85万个，养老服务机构床位数达到780.0万张，平均每千名老年人口养老床位数仅33.8张，与发达国家相比存在较大差距，养老设施建设存在较大缺口。虽然，我国康养产业遍地开花，但受康养产业回报慢、粗放式发展、政策碎片化、配套设施单一、人才资源短缺等因素制约，尚未形成完善的产业体系。
2.从供给对象上看，养老行业是布局重点，医美行业成新秀。
养老行业供给呈现：重点布局高端养老社区服务，居家养老、机构养老社会养老三种模式相结合；房企、险企、国企专业化转变，进入规模化、标准化、连锁化有序扩张阶段；以万科、远洋、保利、乐成等为代表的房地产企业，以泰康、合众、平安、国寿等为代表的保险企业，以中信、首开、北控、首钢、京煤等为代表的国有企业，以强劲资本快速切入健康养老产业。医美行业包括上游的耗材与器械生产商，中游的医美机构，以及下游的导流服务商，投融资热点集中在产业链中下游，涌现了诸如瑞士蒙特勒羊胎素美容圣地、韩国整形美容、巴西整形美容等一批国际性、复合型知名美容康体旅游目的地。
表1 资本布局健康养老产业名录（部分）
房企
万科
护理型、自理型机构养老+社区型养老
随园嘉树、怡园光熙长者公寓、万科幸福汇、杭州万科良渚文化村
绿城
学院式养老+养老度假
乌镇雅园、颐养公寓
保利
养老机构+社区养老+适老化
上海保利·西塘安平老年健康生活社区、广州保利中科·和熹会
险企
泰康人寿
保险养老+高级养老社区
泰康之家养老社区
中国人寿
跨代型中高端养老养生社区
苏州阳澄湖国寿嘉园
国企
中信国安
养老社区
天下第一城养老小镇
国投健康
养老地产+医疗服务业+医疗设备制造业
北京国投大厦养老公寓项目
广州中成外经大厦养护院
首开
长照机构
首开寸草亚运村养老项目
北辰集团
综合养老服务
北辰国际健康城综合体
一、2月康养政策动态
✔中共中央、国务院：发布《粤港澳大湾区发展规划纲要》，推进区域性健康养老基地建设
2月18日，中共中央、国务院印发的《粤港澳大湾区发展规划纲要》明确强调：深化养老服务合作，支持港澳投资者在珠三角九市按规定以独资、合资或合作等方式兴办养老等社会服务机构，为港澳居民在广东养老创造便利条件。推进医养结合，建设一批区域性健康养老示范基地。纲要还明确提出：支持珠海和澳门在横琴合作建设集养老、居住、教育、医疗等功能于一体的综合民生项目，探索澳门医疗体系及社会保险直接适用并延伸覆盖至该项目。
点评：此次中共中央、国务院印发《粤港澳大湾区发展规划纲要》是从中国最高层，明确粤港澳大湾区养老服务合作，明确了合作的方向和原则，这对粤港澳养老合作，对广东养老产业的发展都有着非常巨大的发展潜力，广东可以为香港、澳门提供更多的养老选择，而香港和澳门的养老需求，也将有效促进广东养老产业的发展。
✔民政部养老服务司：发布《关于对养老服务体系建设福利彩票公益金激励名单进行公示的通知》
2月22日，民政部官网发布了《关于对养老服务体系建设福利彩票公益金激励名单进行公示的通知》，公示了对养老服务体系建设福利彩票公益金激励名单，公示期为2019年2月23日-2月27日。根据《通知》，财政部、民政部拟将在安排2019年福利彩票公益金补助地方老年人福利类项目资金时，对北京市、上海市、湖北省、吉林省、广西壮族自治区和陕西省六个省份予以资金倾斜。
点评：福利彩票公益金的支持领域涉及加快养老服务设施建设，扩大护理型养老床位、民办养老机构床位比例，完善社区养老服务设施网络，培育居家服务组织和机构，提高城乡居家和社区养老服务覆盖率，建立健全经济困难的高龄、失能老年人等补贴制度等，这些无疑将对我国的康养产业有重大的积极影响。
二、最新康养项目动态
中国人寿首个康养基地在三亚揭幕
2月26日，中国人寿旗下首个康养度假基地——“国寿嘉园·逸境”在三亚海棠湾揭幕。国寿嘉园·逸境康养度假基地，位于三亚海棠湾，紧邻亚洲最大免税购物中心、301医院海南分院、南田温泉，依托优质的自然资源及丰富的配套设施，遵循“医、食、住、行、文、娱、思、享、健”九大服务体系，中国人寿将把国寿嘉园打造成具有国际领先水平的高品质康养度假基地。
点评：国寿嘉园项目将中国人寿的资金、管理、品牌、客户资源和万通健康的机制、效率和跨界资源整合能力有机结合，形成优势互补，是国有企业与民营企业互信合作的成功实践，是中国人寿践行央企责任、服务健康中国、支持海南省健康产业发展规划的重要举措。
天水引来100个亿要建“康养社区”
2月22日，天水·绿地太极康养雅苑项目投资合作框架协议签约仪式在天水举行。根据协议内容，绿地集团旗下全资子公司绿地集团兰州新区置业有限公司将分三年至少投资100亿元。天水·绿地太极康养雅苑项目将被打造成以康养居酒店、康养医疗中心、康复中心、产学研基地、羲皇文化博物馆、国际学校、品质居住社区、滨水健康生态景观带等为核心的现代康养社区。
点评：天水·绿地太极康养雅苑项目的建成运营，对于构建天水市大健康产业体系，培育康养产业新业态，打造康养产业新品牌，将产生积极影响。
总投资200亿绿地都江堰国际旅游康养小镇开工
3月10日，绿地都江堰国际旅游康养小镇举行开工仪式，掀开了绿地在都江堰打造特色小镇标杆项目的序幕。都江堰国际旅游康养小镇位于都江堰市中兴镇和青城山镇辖区范围内，是都江堰重点规划打造的李冰文化创意旅游产业功能区的重要载体。项目预计总投资200亿，首期用地336亩，拟以康养为核心，按照“休闲度假+养生养心+健康医疗+生态街区”的模式，整体规划建设并运营特色精品酒店集群、养生养心基地、健康医疗设施和生态智慧社区，打造集田园、医养、商业、旅游等多功能于一体的国际旅游康养小镇产品体系，助力都江堰加快建设美丽宜居公园城市和国际化生态旅游城市，被确定为都江堰市重大战略标杆项目。
在文旅特色小镇建设方面，绿地集团董事长、总裁张玉良表示，全面推进特色小镇全国布局是2019年绿地集团确立的重要战略之一，绿地将携旗下基建、金融、酒店、健康等多元产业，为特色小镇的项目开发及运营提供核心战略资源。据不完全统计，2018年绿地签约了两个文旅特色小镇项目，拟投资60亿元，而进入2019年，仅在1月份，绿地就签约了4个文旅特色小镇项目，拟投资总额达700亿元，战略布局节奏显著加快。
蓝光集团投资60亿在温州瓯江口打造水果侠魔法星球文旅综合体
3月10日，温州瓯江口产业集聚区管委会与重点文旅企业蓝光集团举行框架协议签约仪式，双方将携手打造“蓝光·温州水果侠魔法星球文旅综合体”项目。项目预计投资60亿元，建设用地约600亩。该项目拥有原创特色IP，多元化模块、多业态组团，着力打造中国原创魔法主题IP文化的产业发展平台，全力打造成为温州城市温情亲子乐园、温州城市文旅新标杆和亲子家庭文化新引擎。该项目将高度融入瓯越文化，实现“欢乐·全龄·科技·互动·生态”的目标。
水果侠魔法星球是蓝光集团的自有知识产权文旅IP，已经在二线类城市成都、昆明、天津落地。乐园的整体设计和场景与人物设计均来自国际知名团队。温州水果侠星球是该IP继续向三线类城市扩展和下沉。该项目定位为功能复合、配套齐全的城市活力引擎，规划建设面向以年轻家庭和青少年为主的主题IP文旅综合体——水果侠魔法星球、“耍”文化主题街区以及相关产业配套集群等。其中，水果侠魔法星球主题乐园以魔法为主题，集梦幻、奇妙、欢乐、梦想于一体，定位于亲子家庭、中青年人及怀揣魔法梦想的全龄层群体。
而温州作为长三角重要节点城市，社会经济基础良好，客源人群消费能力较强，能为乐园的持续运营提供保障。该项目也说明国内主题乐园IP自有化和向二三线城市下沉的趋势正越来越明显。
三、典型康养企业评述
万科“随园系列”三大养老产品线
万科随园养老三大产品分别为随园嘉树（活跃长者公寓）、随园护理院（家庭式长者康复护理中心）和随园之家（社区居家养老服务中心），提供不同层级不同照护方式的养老产品。
2009 年杭州万科“随园嘉树”项目立项标志着万科养老迈出第一步；2013年长者社区随园嘉树面世，家庭式长者康复中心随园护理院正式对外运营；2016年万科随园养老正式形成社区、机构和居家养老三大层级的养老服务体系；2016年11月万科在宁波一次性落定12家随园之家，2016年12月成为深圳深圳首家公办养老机构PPP试点项目的运营合作方，截止2016年底，万科社区居家养老随园之家以杭州和宁波为中心，已覆盖超过100家日间照料中心，开始进入规模化运营。
2017年1月万科与长发集团签约拓展长春养老市场，同月与悦榕庄签约拓展高端酒店养老市场。万科称后续将不断延展养老服务产业链，打通政府协会、专业医院、养老机构、医学院、设备材料开发商等上下游，形成以长者服务为中心的养老生态圈，未来三年万科随园养老将布局千个网点，直接服务客户数超过5万名，覆盖长者将达60万人。
除此之外，万科还打造过万科怡园这个城市公寓型养老的品牌，其风格简约、清新、温暖，颇具特色。
泰康保险打造“保险与医养实体跨界结合”战略
目前泰康之家已在北京、上海、广州、三亚、苏州、武汉、成都、杭州等多个重点城市开展项目，形成三亚看海、阳澄观湖，龙坞望山的泰康养老社区特色布局。
2016年9月泰康之家·蜀园正式对外开放，将落地实践“医养融合”模式，填补西南地区高品质医养市场空白，预计2018年正式投入运营；2016年11月，泰康保险集团与云南省人民政府签署战略合作协议；同月泰康与国际先进养老社区管理者NorthStar Realty Finance Corp.（“北星”地产金融公司）签订合作协议，进军国际医养市场。2017年1月，泰康之家•粤园在广州萝岗开业运营，十三五期间，泰康将与广东省在医养结合等多方面展开合作，全力支持广东经济建设。
